网易有道路演PPT曝光：募资将超2亿美元 拟下周上市

　　网易有道今日向美国SEC更新招股书，在此次IPO发行同时，网易有道同步进行私募配售，网易最大机构股东Orbis基金承诺向有道购买总额为1.25亿美元的A类普通股。此外，网易创始人、CEO丁磊也有意参与认购2000万美元。

　　据此测算，网易有道此次IPO融资规模将超过2亿美元。预计下周进行IPO。

　　网易有道是一家中国领先的智能学习公司，专注于提供学习产品和服务。早期有道词典的成功为有道奠定了大量的用户基础，建立了强大的品牌。

　　网易有道已形成完善的产品矩阵：其中包括在线学习工具类应用，形成的词典、翻译和写作工具集合；有道精品课、中国大学MOOC等在线课程。

　　其中，有道精品课作为旗舰在线课程品牌，将重点服务于K-12阶段用户；以及有道智能笔、有道字典笔和有道翻译蛋等学习型智能硬件设备，能够进一步提高用户的学习体验和效率；以有道数学为代表的内容互动课能够让学生在移动设备上与虚拟老师进行互动学习。

　　招股书显示，网易有道2019上半年营收5.48亿元，同比增长67.67%，其中，包括在线课程、智能硬件和会员订阅服务为组成的智能学习业务营收3.14亿，同比增长58.12%。

　　网易有道2019上半年，智能学习业务收入3.1亿元，同比增长58.1%，占总营收的57.4%；在线广告收入为2.3亿，同比增长82.5%。

　　截至2019年6月30日，有道研发人员共373人，约占总员工数33%。

　　以下是网易有道路演PPT实录（雷帝网精编处理）：

　　网易有道上市地点为纽交所，发行区间为15到18美元/ADS，其中，网易最大机构股东Orbis承诺要买1.25亿美元的A类股，这批股票有180天的禁售期。网易有道预计在10月21日这一周公布发行价格。

　　摩根斯坦利、瑞士信贷、花旗、中金、汇丰担任此次公开招股联席承销商，享有总计84万股ADS的超额配售权。

　　早期有道词典的成功为有道奠定了大量的用户基础，建立了强大的品牌。

　　有道扩展出一系列产品和服务，以满足学前、中小学、大学生及成人的终身学习需求。截至2019年上半年，网易有道学习工具产品的MAU（平均月活跃用户量）已经超过1亿，支撑起有道在学习获客中的优势。

　　网易有道已形成完善的产品矩阵：包括在线学习工具类应用，在领先技术驱动下形成的词典、翻译和写作工具集合；有道精品课、中国大学MOOC等在线课程。

　　其中，有道精品课作为旗舰在线课程品牌，将重点服务于K-12阶段用户；以及有道智能笔、有道字典笔和有道翻译蛋等学习型智能硬件设备，能够进一步提高用户的学习体验和效率；以有道数学为代表的内容互动课能够让学生在移动设备上与虚拟老师进行互动学习。

　　网易有道是做搜索起家，网易有道词典也是基于搜索技术的应用。用户的搜索行为，本质上是为问题寻找答案，而有道就是问题与答案之间的道路。这个名字还暗含了“君子爱财，取之有道”之意。

　　此次上市后网易有道的股权架构，网易将直接持有58.4%股权，依然为控股股东，周枫持股为18.2%，为第二大股东。Orbis及丁磊均有意参与认购。