[年报]南方基金管理股份有限公司:南方教育股票：2018年年度报告摘要

[年报]南方基金管理股份有限公司:南方教育股票：2018年年度报告摘要   时间：2019年03月27日 15:01:19 中财网    
南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要


2018年
12月
31日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2019年
3月
27日


南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2019年
3月
25日复

核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内

容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自
2018年
1月
1日起至
12月
31日止。



2.1基金基本情况
基金简称南方现代教育股票
基金主代码
003956
交易代码
003956
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日
2017年
1月
25日
基金管理人南方基金管理股份有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
116,605,776.89份
基金合同存续期不定期

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现代教育”

。



2.2基金产品说明
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投资目标
在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析，
力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，
对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预
期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、
现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水
平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。

业绩比较基准中证教育产业指数收益率×80％＋上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、
债券型基金、货币市场基金。



2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名常克川田青
联系电话
0755-82763888
010-67595096
电子邮箱
manager@southernfund.
com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-8899
010-67595096
传真
0755-82763889
010-66275853


2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址

基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
址

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3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元


3.1.1期间数据和指标
2018年
2017年
1月
25日(基金合同
生效日)-2017年
12月
31日
本期已实现收益
-33,621,181.82
2,673,873.32
本期利润
-23,149,785.99
-8,613,331.13
加权平均基金份额本期利润
-0.1753
-0.0402
本期基金份额净值增长率
-19.05%
-4.62%
3.1.2期末数据和指标
2018年末
2017年末
期末可供分配基金份额利润
-0.2463
-0.0462
期末基金资产净值
90,034,960.74
151,415,820.78
期末基金份额净值
0.7721
0.9538

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；


3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。



3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①
份额净值
增长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③
②-④
过去三个月
-3.92%
1.55%
-3.81%
1.84%
-0.11%
-0.29%
过去六个月
-10.91%
1.30%
-15.99%
1.60%
5.08%
-0.30%
过去一年
-19.05%
1.37%
-27.01%
1.50%
7.96%
-0.13%
自基金合同
生效起至今
-22.79%
1.10%
-34.17%
1.24%
11.38%
-0.14%


3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.2.3过去五年/自基金合同生效/自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：本基金于
2017年
1月
25日成立，成立当年净值增长率按当年实际存续期计算,不按整
个自然年度进行折算。



3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金于
2017年
1月
25日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。



4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
1998年
3月
6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。



2018年
1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金
3亿元人
民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司
45%、深圳市投资控股有限公司
30%、厦门国

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际信托有限公司
15%及兴业证券股份有限公司
10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、
深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公
司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金
公司获批成立的第一家境外分支机构。


截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近
8,300亿
元，旗下管理
178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投
资组合。



4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期离任日期
茅炜
本基金
基金经
理
2018年
2月
2日
-10年
上海财经大学保险学学士，具有基金从
业资格。曾任职于东方人寿保险公司及
生命人寿保险公司，担任保险精算员，
在国金证券研究所任职期间，担任保险
及金融行业研究员。2009年加入南方基
金，历任研究部保险及金融行业研究员、
研究部总监助理、副总监、执行总监、
总监，现任权益研究部总经理、境内权
益投资决策委员会委员；2012年
10月
至
2016年
1月，兼任专户投资管理部
投资经理；2016年
2月至今，任南方君
选基金经理；2018年
2月至今，任南方
教育股票基金经理；2018年
5月至今，
任南方君信混合基金经理；2018年
6月
至今，任南方医保基金经理。

张原
本基金
基金经
理（已
离任）
2017年
1月
25日
2018年
6月
8日
12年
美国密歇根大学经济学硕士学位，具有
基金从业资格。2006年
4月加入南方基
金，曾担任南方基金研究部机械及电力
设备行业高级研究员，南方高增及南方
隆元基金经理助理；现任权益投资部总
经理、境内权益投资决策委员会委员；
2009年
9月至
2013年
4月，任南方
500基金经理；2010年
2月至
2016年
10月，任南方绩优基金经理；2017年
1月至
2018年
6月，任南方教育股票基
金经理；2011年
2月至今，任南方高增
基金经理；2015年
12月至今，任南方
成份基金经理；2017年
11月至今，任
南方互联混合基金经理。


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注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。



4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。



4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规
的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、
债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交
易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决
策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相
关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护
投资者合法权益。



4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢
价率均值或卖出溢价率均值显著不为
0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，
未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。



4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的

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5%的交易次数为
7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投
资策略需要所致。



4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，沪深
300等权重指数下跌
26.1%，以创业板
50为代表的成长板块跌幅达


28.0%，从国际形势上看，美国经济复苏，步入稳定加息进程，促使美元指数持续走强，叠
加原油价格攀升，新兴市场国家货币流动性收紧，利率上行，股市承压。此外，美国挑起
贸易战，增加市场不确定性，资本避险情绪增强，对正处于经济转型期的中国造成一定影
响。行业表现上看，2018年，除休闲服务、银行等防守板块跌幅较小外，电子、传媒等板
块跌幅靠前，分别达到-39.6%和-42.4%。

根据
18年经济数据来看，四季度单季
GDP增速下滑至
6.4%，达
1992年以来历史最低
水平，经济仍有一定下行压力。从生产指标上看，12月份规模以上工业增加值同比实际增
长
5.7%，较上月加快
0.3个百分点，其中分门类，采矿业增加值同比增长
3.6%、制造业增
长
5.5%、电力、热力、燃气等增长
9.6%；分行业，41个大类行业中有
37个行业增加值保
持同比增长，好于预期。从需求指标，
18年全年社会消费品零售总额同比增长
9.0%，较
上年下降
1.2%，受宏观经济影响，需求增速持续下滑。18年进出口总值
4.62万亿美元，
增长
12.6%，贸易顺差
3518亿美元，收窄
16.2%，为
2013年以来最低。18年固定资产投
资增速
5.9%，全年呈现“V”型走势，从年初
7.9%下滑至
5.3%后逐渐回升企稳，其中基建
投资受降杠杆影响增速大幅下降，较上年下降
15.2pct，房地产、制造业增速保持较高水
平达
9.5%。宏观数据方面，12月份受油价大跌影响，CPI涨幅回落至
1.4%，其中食品价格
上涨
1.1%；非食品价格上涨
1.7%，12月份
PPI与
CPI剪刀差由正转负，工业企业盈利能
力下降。整体上看，需求增速下滑、贸易顺差收窄、基建投资大幅下滑等因素下，经济明
显承压，仍有一定下行压力。展望
19年，整体消费环境偏弱，上半年社融增速将维持低位，
随着刺激政策不断出台及监管边际放松，下半年社融增速可能有所回升。在市场不确定性
增强情况下，像教育等需求稳定、现金流良好的必选消费行业投资价值凸显。


受制于
A股教育板块教育业务不纯正、并购标的不达预期以及教育政策不确定性影响，
18年教育板块市场表现不佳。18年
CS教育指数下跌
33.5%，较沪深
300指数相对跌幅
7.4%。

一方面，A股教育标的来源于并购重组，均保留原有主业，教育业务占比低于
50%，双主业
情况下，原有企业文化和管理不适合教育公司，16-17年部分
A股公司教育标的业绩不达
预期，对赌完成率仅
69%，存在商誉减值风险。根据年报业绩预告，立思辰、勤上股份、
秀强股份等教育公司由于相关教育标的业绩不达预期，对子公司商誉进行不同程度减值。

另一方面，由于课外辅导监管趋严及对幼儿园普惠性、公益性要求，其中学前教育到
2020年公办园比例将达
50%，普惠性幼儿园覆盖率达
80%，相关细分行业政策不确定性加

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大，也进一步抑制教育标的股价表现。随着相关政策落地，行业有望迎来边际改善，教育
行业业绩及估值有望上行。


综上因素，回顾全年组合操作，我们维持了对市场谨慎乐观的判断，规避账面商誉过
高、风险较大的公司，重点挑选具备长期超额收益的优质企业。



4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为
0.7721元，报告期内，份额净值增长率为


19.05%，同期业绩基准增长率为-27.01%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望
2019年，经济预计继续温和放缓，经过政策持续调适，下半年经济下行压力预计
逐步消退，股票市场可能早于经济复苏。外需继续放缓，国际经济协调预计继续摸索，贸
易摩擦负面影响将在
19年显现，出口形势不容乐观，进一步扩大内需成为宏观政策轴心，
被调控政策暂时抑制的大城市房地产需求或有机会逐步释放。19年宏观政策将继续对经济
变化做出前瞻性反应，货币政策或采取降准、定向降息等，M2和社融增速或出现回升；财
政政策或更加积极。从股市看，稳健货币政策及积极财政政策对经济起到有效支撑，股市
表现或早于经济复苏，具有必选消费属性的行业配置意义凸显，如教育、消费等。


教育行业是景气度上行的行业，具有长期定价权，教育资源作为稀缺“产品”，价格
持续增长。根据
United States Bureau of Labor Statistics数据显示，近
20年美国消
费品与服务指数中大学学费和教育支出价格指数增幅最大，均超过
150%，高于“第二梯队”

医疗服务、幼托价格指数
100%的增长。细分赛道上，教育行业处于快速发展期，各细分领
域均保持高增长。1）K12课外辅导，北上广等核心城市中小学生数迎来回升，课外辅导趋
严，将进一步推动行业供给侧改革，K12行业集中度提高，龙头企业享受行业红利。根据
韩国经验，在
2007-2017年韩国高考改革及课外辅导整顿中，其课外辅导渗透率仍高达


70.5%，相比于国内
40%+的课外辅导渗透率仍有较大增长空间，尤其在“补差、课后托管”

等方向。2）素质教育，国内高考改革或进一步推动素质教育发展，目前国内素质教育渗透
率仅
22%，约为韩国等发达国家
1/2，未来具有较大增长空间，艺术及其他兴趣类课外辅导
从
37.0%上升至
41.1%，丰富的课余生活和兴趣爱好受到政策鼓励。3）民办高等教育，民
办教育分类管理落地，义务教育阶段具有一定政策风险，学前教育普惠性要求也将挤压民
办营利性空间。根据海外经验，2017年中国民办教育在学前渗透率达
56%、小学渗透率
8%、初中渗透率
13%、高中渗透率
13%、高等教育渗透率达
21%。2017年美国民办教育在学
前渗透率达
28.2%、小学渗透率
10.9%、中学渗透率
9.2%、高等教育渗透率
26.5%。整体上
看，中美民办教育不同阶段渗透率相近，在学前教育上，中国民办渗透率高于美国
28%；
在小学教育上，中国民办渗透率略低于美国
3%；在中学教育上，中国民办渗透率高于美国
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4%；在高等教育上，中国渗透率略低于美国
5.5%。未来国内学前教育公办比率有望上升，
高等教育民办渗透率具有提升空间、前景明确，长期有利于资源整合。教育细分板块、公
司之间出现一定分化，整体景气度上行。


行业层面上，教育行业政策规范化持续进行。各省市陆续发布《民促法实施意见》进
一步推动民办教育发展，在国务院办公厅发布的《完善促进消费体制机制实施方案（
20182020
年）》中教育领域提出
“抓紧修订民办教育促进法实施条例”，相关条例修订速度有
望提升，消除市场疑虑。19年民促法有望全面落地，实行分类管理，推动优质民办教育资
本化，进而推动教育板块健康发展。



4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在
0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。



4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额
可供分配利润的
10%，若《基金合同》生效不满
3个月可不进行收益分配；本基金收益分
配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基
金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益
分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金额后不能低于面值；同一类别每一基金份额享有同等分配权；法律法规
或监管机关另有规定的，从其规定。


根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。



4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。



5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。



5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作
方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内，本基金未实施利润分配。



5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


本基金
2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第
23160号“标准无保留意见的审计报告”

，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。


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7.1资产负债表
会计主体：南方现代教育股票型证券投资基金
报告截止日：2018年
12月
31日
单位：人民币元

资产
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
资产：
银行存款
14,360,954.21 17,508,477.17
结算备付金
224,295.50 72,450.88
存出保证金
32,715.39 36,900.44
交易性金融资产
77,314,487.23 134,401,802.30
其中：股票投资
77,314,487.23 124,325,302.30
基金投资
--
债券投资
-10,076,500.00
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
--
应收证券清算款
--
应收利息
3,348.21 83,224.48
应收股利
--
应收申购款
138,330.76 39,647.73
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
92,074,131.30 152,142,503.00
负债和所有者权益
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
1,409,434.40 93,271.99
应付管理人报酬
116,716.92 195,419.20
应付托管费
19,452.82 32,569.89
应付销售服务费
--
应付交易费用
136,571.54 81,233.29
应交税费
5.61 -
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
356,989.27 324,187.85
负债合计
2,039,170.56 726,682.22
所有者权益：
实收基金
116,605,776.89 158,752,758.71
未分配利润
-26,570,816.15 -7,336,937.93
所有者权益合计
90,034,960.74 151,415,820.78
负债和所有者权益总计
92,074,131.30 152,142,503.00

注：报告截止日
2018年
12月
31日，基金份额净值
0.7721元，基金份额总额
116,605,776.89份。



7.2利润表
会计主体：南方现代教育股票型证券投资基金
本报告期：2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
单位：人民币元

项目
本期
2018年
1月
1日
至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
25日（基金合同生效日）至
2017年
12月
31日
一、收入
-20,323,358.79 -4,323,978.60
1.利息收入
381,100.96 2,385,461.98
其中：存款利息收入
63,152.38 423,054.14
债券利息收入
214,182.29 8,812.01

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
103,766.29 1,953,595.83
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“”

填列）
-31,295,330.38 4,203,502.35
其中：股票投资收益
-32,244,024.05 3,375,619.88
基金投资收益
--
债券投资收益
173,516.44 -
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益
--
股利收益
775,177.23 827,882.47
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
10,471,395.83 -11,287,204.45
4.汇兑收益（损失以“－”

号填列）
--
5.其他收入（损失以“”

号填列）
119,474.80 374,261.52
减：二、费用
2,826,427.20 4,289,352.53
1.管理人报酬
1,731,596.97 2,968,087.48
2.托管费
288,599.46 494,681.34
3.销售服务费
--
4.交易费用
432,299.57 492,116.92
5.利息支出
--
其中：卖出回购金融资产
支出
--
6.税金及附加
0.63 -
7.其他费用
373,930.57 334,466.79
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-23,149,785.99 -8,613,331.13
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
-23,149,785.99 -8,613,331.13

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方现代教育股票型证券投资基金
本报告期：2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
单位：人民币元

项目
本期末
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
158,752,758.71 -7,336,937.93 151,415,820.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
--23,149,785.99 -23,149,785.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-42,146,981.82 3,915,907.77 -38,231,074.05
其中：1.基金申购款
25,696,216.90 -3,037,222.06 22,658,994.84
2.基金赎回款
-67,843,198.72 6,953,129.83 -60,890,068.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
116,605,776.89 -26,570,816.15 90,034,960.74
项目
上年度可比期间
2017年
1月
25日（基金合同生效日）至
2017年
12月
31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
281,124,264.45 -281,124,264.45
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
--8,613,331.13 -8,613,331.13

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-122,371,505.74 1,276,393.20 -121,095,112.54
其中：1.基金申购款
16,781,379.44 -263,425.18 16,517,954.26
2.基金赎回款
-139,152,885.18 1,539,818.38 -137,613,066.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
158,752,758.71 -7,336,937.93 151,415,820.78

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告
7.1至
7.4财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___ ____徐超______ ____徐超____
基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人


7.4报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。



7.4.1.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。



7.4.1.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。



7.4.2税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题
的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：


(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在
2018年
1月
1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以
2018年
1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。



(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1个月以内
(含
1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
1个月以上至
1年
(含
1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1年的，暂免征收个人所得税。

对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得
额。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按
0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.3关联方关系
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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

关联方名称与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司基金管理人的股东
南方资本管理有限公司基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司基金管理人的子公司


1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由
“南方基金管理
有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并
已于
2018年
1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。

7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1股票交易
金额单位：人民币元

关联方名称
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
25日（基金合同生效日）至
2017年
12月
31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券
64,298,448.02
23.01%
15,355,401.68
4.14%
兴业证券
12,574,676.33
4.50%
112,227,601.86
30.22%


7.4.4.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。



7.4.4.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元

关联方名称
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券
58,595.32
23.01%
58,595.32
42.90%
兴业证券
11,458.87
4.50%
--
关联方名称
上年度可比期间
2017年
1月
25日（基金合同生效日）至
2017年
12月
31日

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券
14,301.10
4.22%
--
兴业证券
102,273.54
30.18%
43,077.60
53.03%


1.上述佣金按市场佣金率计算。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。

7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1基金管理费
单位：人民币元

项目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
25日（基金合同生效日）
至
2017年
12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,731,596.97
2,968,087.48
其中：支付销售机构的客户
维护费
591,705.43
1,553,817.09

注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50%/当年天数。



7.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元

项目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
25日（基金合同生效日）
至
2017年
12月
31日
当期发生的基金应支付的托
管费
288,599.46
494,681.34

支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%/当年天数。



7.4.4.2.3销售服务费
本基金本报告期内及上年度可比期间无销售服务费。



7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。


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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。



7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。



7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元

关联方名称
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
25日
（基金合同生效日）至
2017年
12月
31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行
14,360,954.21
56,108.71
17,508,477.17
324,049.20

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。



7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。



7.4.4.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。



7.4.5期末（2018年
12月
31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。



7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元

股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股）期末成本总额期末估值总额备注
600030
中信
证券
2018年
12月
25日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年
1月
10
日
17.15
146,000
2,369,789.92
2,337,460.00
-

本基金截至
2018年
12月
31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。


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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。



7.4.5.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。



7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。



(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于
2018年
12月
31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为
74,977,027.23元，属于第二层次的余额为
2,337,460.00元，
无属于第三层次的余额(2017年
12月
31日：第一层次
121,118,413.75元，第二层次
13,283,388.55元，无第三层次)。



(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第
二层次还是第三层次。



(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于
2018年
12月
31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年
12月
31日：同)。



(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。



(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元

序号项目金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1权益投资
77,314,487.23
83.97
其中：股票
77,314,487.23
83.97
2固定收益投资
--
其中：债券
--
资产支持证券
--
3贵金属投资
--
4金融衍生品投资
--
5买入返售金融资产
--
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
6银行存款和结算备付金合计
14,585,249.71
15.84
7其他资产
174,394.36
0.19
8合计
92,074,131.30
100.00


8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元

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南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

代码行业类别公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A农、林、牧、渔业
1,885,237.76
2.09
B采矿业
--
C制造业
29,870,294.57
33.18
D电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,826,850.00
2.03
E建筑业
--
F批发和零售业
6,784,573.40
7.54
G交通运输、仓储和邮政业
--
H住宿和餐饮业
--
I信息传输、软件和信息技术服务业
6,777,192.50
7.53
J金融业
2,337,460.00
2.60
K房地产业
2,482,044.00
2.76
L租赁和商务服务业
3,756,900.00
4.17
M科学研究和技术服务业
--
N水利、环境和公共设施管理业
--
O居民服务、修理和其他服务业
--
P教育
2,025,985.68
2.25
Q卫生和社会工作
--
R文化、体育和娱乐业
19,567,949.32
21.73
S综合
--
合计
77,314,487.23
85.87


8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。



8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1
600612老凤祥
134,900
6,070,500.00
6.74
2
002841视源股份
100,189
5,700,754.10
6.33
3
601019山东出版
616,800
4,823,376.00
5.36
4
600757长江传媒
714,800
4,660,496.00
5.18
5
601928凤凰传媒
582,300
4,623,462.00
5.14
6
603123翠微股份
770,626
4,546,693.40
5.05
7
600636三爱富
400,211
4,318,276.69
4.80
8
300628亿联网络
48,000
3,727,680.00
4.14
9
300047天源迪科
267,500
2,971,925.00
3.30
10
603660苏州科达
166,678
2,778,522.26
3.09

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
的年度报告正文。


第23页共
31页


南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值
2%或前
20名的股票明细
金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
002832比音勒芬
6,761,775.40
4.47
2
603660苏州科达
5,583,623.72
3.69
3
002419天虹股份
5,063,813.50
3.34
4
002230科大讯飞
4,775,270.50
3.15
5
600612老凤祥
4,680,562.42
3.09
6
601019山东出版
4,574,611.36
3.02
7
600636三爱富
4,421,111.73
2.92
8
300192科斯伍德
4,302,029.32
2.84
9
601928凤凰传媒
4,242,068.82
2.80
10
002024苏宁易购
4,178,120.00
2.76
11
002621三垒股份
4,174,503.00
2.76
12
300182捷成股份
4,111,069.79
2.72
13
601098中南传媒
3,445,908.00
2.28
14
000002万科Ａ
3,406,351.66
2.25
15
600030中信证券
3,273,881.00
2.16
16
300047天源迪科
3,187,692.00
2.11
17
603899晨光文具
3,110,517.52
2.05
18
300170汉得信息
2,947,867.00
1.95
19
300662科锐国际
2,855,814.00
1.89
20
603268松发股份
2,782,910.60
1.84

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值
2%或前
20名的股票明细
金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
002841视源股份
8,503,193.80
5.62
2
000681视觉中国
8,007,146.70
5.29
3
002563森马服饰
7,692,039.04
5.08
4
002696百洋股份
7,093,053.00
4.68
5
002027分众传媒
6,538,096.00
4.32
6
601098中南传媒
6,181,664.00
4.08
7
300279和晶科技
5,051,594.80
3.34
8
300050世纪鼎利
4,579,421.12
3.02
9
002174游族网络
4,473,215.98
2.95
10
000063中兴通讯
4,265,655.00
2.82


第24页共
31页



南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

11
603268松发股份
4,138,212.60
2.73
12
002832比音勒芬
4,100,824.48
2.71
13
002024苏宁易购
3,780,449.78
2.50
14
300168万达信息
3,663,469.00
2.42
15
300192科斯伍德
3,591,766.00
2.37
16
601801皖新传媒
3,577,667.96
2.36
17
002659凯文教育
3,531,069.48
2.33
18
002621三垒股份
3,376,476.90
2.23
19
300170汉得信息
2,980,290.00
1.97
20
603660苏州科达
2,962,934.44
1.96

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额127,569,729.25
卖出股票收入（成交）总额152,815,916.10
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。



8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。



8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。



8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。



8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。



8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。



8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
第25页共
31页



南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

无。



8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用
流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特
征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。



8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用
流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合
国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期
保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险
性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回
等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。



8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。



8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。



8.12投资组合报告附注
8.12.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。



8.12.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决
策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。



8.12.3期末其他各项资产构成
第26页共
31页


南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

单位：人民币元

序号名称金额（元）
1存出保证金
32,715.39
2应收证券清算款
-
3应收股利
-
4应收利息
3,348.21
5应收申购款
138,330.76
6其他应收款
-
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
174,394.36


8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。



9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份

持有持有人结构
人户
户均持有的基金份
机构投资者个人投资者
数
（户）
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,19
8
22,432.82
988.19
0.00%
116,604,788.70
100.00%


9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金
经理)均未持有本基金份额。


第27页共
31页


南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基
金份额。


单位：份

基金合同生效日(2017年
1月
25日)基金份
额总额
281,124,264.45
本报告期期初基金份额总额
158,752,758.71
本报告期基金总申购份额
25,696,216.90
减：报告期基金总赎回份额
67,843,198.72
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
116,605,776.89


11.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。



11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。


第28页共
31页



南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。



11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人的诉讼。

本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。



11.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。



11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已
为本基金提供审计服务
2年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的
报酬为人民币
54,000.00元。



11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。



11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元

券商名称
交易
单元
数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民族证券
1
127,467,250.82
45.61%
116,147.72
45.61%
-
华泰证券
1
64,298,448.02
23.01%
58,595.32
23.01%
-
中金公司
1
32,453,662.80
11.61%
29,574.67
11.61%
-
川财证券
1
13,115,876.66
4.69%
11,951.94
4.69%
-
兴业证券
1
12,574,676.33
4.50%
11,458.87
4.50%
-
招商证券
1
11,100,262.28
3.97%
10,115.67
3.97%
-
国金证券
1
7,546,382.47
2.70%
6,877.19
2.70%
-
中泰证券
1
5,476,027.51
1.96%
4,989.99
1.96%
-
银河证券
1
4,184,597.00
1.50%
3,813.38
1.50%
-
国泰君安
1
1,257,018.55
0.45%
1,145.54
0.45%
-
宏信证券
1
-----
宏源证券
1
-----

第29页共
31页


南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

第一创业
1
-----
安信证券
1
-----
诚浩证券
1
-----
银泰证券
1
-----
天源证券
1
-----
西部证券
1
-----
新时代证
券
1
-----

注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：


A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。



B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评
比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；


3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。



11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元

券商名称
债券交易债券回购交易权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
民族证券
504,443.23
100.00%
----
华泰证券
--69,700,000.00
9.80%
--
中金公司
------
川财证券
--83,000,000.00
11.68%
--
兴业证券
------

第30页共
31页


南方现代教育股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要

招商证券
------
国金证券
--134,400,000.00
18.91%
--
中泰证券
--158,500,000.00
22.30%
--
银河证券
--10,000,000.00
1.41%
--
国泰君安
------
宏信证券
------
宏源证券
------
第一创业
------
安信证券
--255,300,000.00
35.91%
--
诚浩证券
------
银泰证券
------
天源证券
------
西部证券
------
新时代证
券
------

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过
20%的情况


12.2影响投资者决策的其他重要信息
无。


第31页共
31页



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