[年报]嘉实基金管理有限公司:嘉实新起航混合：2018年年度报告摘要

[年报]嘉实基金管理有限公司:嘉实新起航混合：2018年年度报告摘要   时间：2019年03月26日 11:21:38 中财网    
嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要


基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2019年
03月
26日


§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2019年
3月
22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。

本报告期自
2018年
1月
1日起至
2018年
12月
31日止。


本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。



嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

基金简介


2.1基金基本情况
基金名称嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
基金简称嘉实新起航混合
基金主代码
002212
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日
2016年
3月
14日
基金管理人嘉实基金管理有限公司
基金托管人中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
693,483,035.61份
基金合同存续期不定期


2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择高
安全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合
分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金
等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变
化适时进行动态调整。

业绩比较基准沪深
300*50%+中债总指数*50%
风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。



2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称嘉实基金管理有限公司中国民生银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名胡勇钦罗菲菲
联系电话
(010)65215588 010-58560666
电子邮箱
service@jsfund.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95568
传真
(010)65215588 010-58560798

2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址

基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街
8号华润大厦
8层嘉实基金管
理有限公司


§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

3.1.1期间数据和
指标
2018年
2017年
2016年
3月
14日（基金
合同生效日）-2016年
12月
31日
本期已实现收益
24,020,904.17 34,255,120.20 21,239,947.27
本期利润
21,750,311.01 45,383,971.63 14,072,349.34
加权平均基金份额
本期利润
0.0314 0.0678 0.0281
本期加权平均净值
利润率
2.89% 6.38% 2.76%
本期基金份额净值
增长率
2.90% 6.52% 2.80%
3.1.2期末数据和
指标
2018年末
2017年末
2016年末
期末可供分配利润
52,899,350.70 65,282,752.34 14,070,230.13
期末可供分配基金
份额利润
0.0763 0.0941 0.0281
期末基金资产净值
746,382,386.31 759,541,345.30 514,119,634.62
期末基金份额净值
1.076 1.095 1.028
3.1.3累计期末指
标
2018年末
2017年末
2016年末
基金份额累计净值
增长率
12.68% 9.50% 2.80%

注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基
金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率
①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差
④
①－③②－④
过去三个月
0.56% 0.10% -4.63% 0.81% 5.19% -0.71%
过去六个月
1.22% 0.11% -5.00% 0.74% 6.22% -0.63%
过去一年
2.90% 0.11% -8.98% 0.66% 11.88% -0.55%
自基金合同
生效起至今
12.68% 0.10% 5.27% 0.50% 7.41% -0.40%

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嘉实新起航混合
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注:本基金业绩比较基准为：沪深
300×50%＋中债总指数×50%

沪深
300指数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场
300只股票，具备
市场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。它能够反映中国
A股市场整体
状况和发展趋势，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。中国债券总财富指数是全样本债券指
数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间金
融债等）。中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值，考虑了付息日利息再投资因素，在
样本券付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中国债券市场趋势，是债券
组合投资管理业绩评估的有效工具。


本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：


Benchmark(0)=1000
Return(t)=50%*沪深
300指数(t)/沪深
300指数(t-1)-1)+50%*(中国债券总指数(t)/中国债券

总指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中
t=1,2,3,…。



3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
图：嘉实新起航混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016年
3月
14日至
2018年
12月
31日）
注:按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起
6个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。


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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:本基金基金合同生效日为
2016年
3月
14日，2016年度的相关数据根据当年实际存续期
（2016年
3月
14日至
2016年
12月
31日）计算。



3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：元

年度
每
10份基金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计备注
2018年
0.5030 34,881,537.11 357.09 34,881,894.20-
2017年
-----
2016年
-----
合计
0.5030 34,881,537.11 357.09 34,881,894.20-

§4管理人报告


4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于
1999年
3月
25日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全
国社保基金、企业年金投资管理人和
QDII、特定资产管理业务资格。


截止
2018年
12月
31日，基金管理人共管理
1只封闭式证券投资基金、144只开放式证券投

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嘉实新起航混合
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资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深
300ETF联接（LOF）、嘉实超短
债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、
嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面
50指数（LOF）、嘉实稳固收
益债券、嘉实价值优势混合、嘉实
H股指数（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、
嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面
120ETF、嘉实深证基本面
120ETF联接、嘉实黄金（QDIIFOF-
LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创
400ETF、嘉实中创
400ETF联接、嘉实沪深
300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝
7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中
证
500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证
500ETF联接、嘉实中证中期国债
ETF、嘉实中证
金边中期国债
ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、
嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债
券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝
A/B、嘉实活期宝货币、嘉实
1个月理财债券、嘉实活
钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费
ETF、
嘉实中证医药卫生
ETF、嘉实中证金融地产
ETF、嘉实
3个月理财债券
A/E、嘉实医疗保健股票、
嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深
300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企
业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、
嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产
ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自
选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航
混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势
混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混
合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实
策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉
实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉
实物流产业股票、嘉实丰安
6个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实
稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝
6个月理财债券、嘉实现金添
利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债
券、嘉实中关村
A股
ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实
6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时
中国
A50ETF联接、嘉实富时中国
A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板
ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉

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嘉实新起航混合
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定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽
量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定
期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、
嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财
通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。



4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名职务
任本基金的基金经理（助
理）期限证券从
业年限
说明
任职日期离任日期
王茜
本基金、嘉实多元债
券、嘉实多利分级债
券、理财宝
7天债券、
嘉实新起点混合、嘉
实致兴定期纯债债券
基金经理
2016年
3月
14日
-16年
曾任武汉市商业银行
信贷资金管理部总经
理助理，中信证券固
定收益部，长盛基金
管理有限公司基金经
理。2008年
11月加盟
嘉实基金管理有限公
司，现任固定收益业
务体系配置策略组组
长。工商管理硕士，
具有基金从业资格，
中国国籍。

胡永青
本基金、嘉实稳固收
益债券、嘉实信用债
券、嘉实增强收益定
期债券、嘉实中证中
期企业债指数(LOF)、
嘉实丰益策略定期债
券、嘉实元和、嘉实
新财富混合、嘉实新
优选混合、嘉实新趋
势混合、嘉实新思路
混合、嘉实稳盛债券、
嘉实策略优选混合、
嘉实主题增强混合、
嘉实价值增强混合、
嘉实稳宏债券、嘉实
稳怡债券、嘉实润泽
量化定期混合、嘉实
润和量化定期混合基
金经理
2016年
5月
5日
-15年
曾任天安保险股份有
限公司固定收益组合
经理，信诚基金管理
有限公司投资经理，
国泰基金管理有限公
司固定收益部总监助
理、基金经理。

2013年
11月加入嘉实
基金管理有限公司，
现任固定收益业务体
系全回报策略组组长。

硕士研究生，具有基
金从业资格。

曲扬
本基金、嘉实债券、
嘉实稳固收益债券、
2016年
3月
30日
-14年
曾任中信基金任债券
研究员和债券交易员、

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嘉实新起航混合
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嘉实纯债债券、嘉实
中证中期企业债指数
(LOF)、嘉实中证中期
国债
ETF、嘉实中证金
边中期国债
ETF联接、
嘉实丰益纯债定期债
券、嘉实新财富混合、
嘉实稳瑞纯债债券、
嘉实稳祥纯债债券、
嘉实新优选混合、嘉
实新思路混合、嘉实
稳鑫纯债债券、嘉实
安益混合、嘉实稳泽
纯债债券、嘉实策略
优选混合、嘉实主题
增强混合、嘉实价值
增强混合、嘉实新添
瑞混合、嘉实稳元纯
债债券、嘉实稳熙纯
债债券、嘉实稳怡债
券、嘉实新添辉定期
混合基金经理
光大银行债券自营投
资业务副主管，
2010年
6月加入嘉实
基金管理有限公司任
基金经理助理，现任
职于固定收益业务体
系全回报策略组。硕
士研究生，具有基金
从业资格，中国国籍。


注:（1）基金经理王茜的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理胡永青、曲扬的任职
日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。



4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。



4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信
息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利
益输送，保护投资者合法权益。


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公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理
过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，
并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决
策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，
共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易
制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易
后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。



4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过
IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每
季度和年度公平交易专项稽核。


报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。



4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的
5%的，合计
12次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。



4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
18年四季度当季
GDP增长
6.4%，为
08年金融危机以来新低。内部去杠杆导致基建下滑、消
费回落，叠加外部贸易战愈演愈烈导致民企和制造业预期大幅下滑，内忧外患之下基本面下行压
力明显加大，货币政策在稳健中性的基调下由紧转松、监管政策过渡期适度放宽。具体来看：


14年国务院颁发
43号文、15年
1月
1日实施《预算法》、
2017年
11月开始严查
PPP项目、
18年
4月资管新规正式落地，均对基建自筹资金形成负面冲击；对地方隐性债务的审计和追查
又抑制了地方政府的投资意愿。18年
1-9月不含电力的基建投资降至
3.3%，与有数据以来的两
次历史底部接近。四季度，在一系列宽财政、疏通信用传导机制的政策下，基建投资增速小幅回

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升到
3.8%。


外需走弱叠加贸易摩擦，外贸产业链面临压力。受益于
18年全球经济仍维持较高景气度
（18年全球
PMI指数为
53.2%，依然位于荣枯线以上），以及中美贸易摩擦升级导致的贸易商
“抢出口”行为，全年出口累计增速
9.9%，仍较
2017年上升
2个百分点。但
11-12月随着关税
增加和海外景气度下滑，单月出口增速已经显著回落，并在
12月转负。


居民杠杆高位，对消费挤出效应明显。12-15年，非金融企业部门杠杆大幅增加，背后是软约
束主体承接了大量融资需求；16-17年，居民部门接过加杠杆重任，带动房价大幅上涨。至
18年，居民贷款占全部新增贷款比例，已经从过去的
30%左右上升到目前
50%中枢水平上，10月
单月达到
80%。而于此同时，居民消费的下行压力在
18年以来有所体现，且城镇居民的消费下
滑的更厉害。房地产的财富效应变为挤出效应，社零消费增速从
17年的
10.2%下降至
18年
11月的
9.1%。


制造业表现亮眼，但预期开始弱化。制造业投资增速走高，表现较为超预期，主要仍体现在工
业中上游行业以及设备制造，其余行业分化较为明显。PMI从
5月高点持续回落，至
12月已经
降至
49.4，为
16年
2月以来低点；8月起不论新老口径，企业利润数据都开始下滑，制造业预
期恶化明显，或对未来投资形成压力。


社融增速总体下行。央行
7月起将“存款类金融机构资产支持证券”和“贷款核销”纳入社会
融资规模统计，在“其他融资”项下反映；9月起，将“地方政府专项债券”纳入社会融资规模
统计。但在资管新规的出台以及严控地方隐性债务的背景下，社融增速从
2018年
2月开始下行，
目前仍未扭转社融存量增速的放缓趋势，非标融资回落是拖累整体融资水平下降的主要原因。



17年末，市场对经济韧性和防风险、去杠杆可能带来流动性收缩的预期非常强烈，展望
18年
债市时多为谨慎。时至
18年，由于国内外因素影响，经济基本面呈逐季下行态势，宏观经济稳
中有变，而在健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架背景下，资金面逐渐宽松。尽管中央
在下半年提出“六稳”的工作目标，但从宽货币到宽信用的传导机制仍有阻滞。在多重因素的引
导下，2018年债市出现了一轮牛市，收益率逐步下行，截止年末，十年国债与国开债收益率分
别下降
65bp和
118bp至
3.23%和
3.64%。


报告期内本基金继续本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。全年组合久期和杠杆呈
现上升趋势，信用债以中期高等级信用债为主，利率债随政策和基本面的变化积极进行波段交易。

股票以稳健策略为主，整体保持相对较低仓位，积极参与
IPO提升组合收益。



4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为
1.076元；本报告期基金份额净值增长率为
2.90%，业绩

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2018年年度报告摘要

比较基准收益率为-8.98%。



4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济仍在寻底过程中，下行周期远未结束。但阶段性来看，政策对于宽信用和稳增长的诉求
近期在加大：1）2019年地方债将从
1月开始提前发行，考验市场承接能力，2）地产新开工加
快、基建对冲加大，一定程度上对冲年初出口快速下滑的拖累；3）社融和
M1在一季度或边际企
稳，对风险偏好起到一定提振作用。总体看，经济下行进入深水区，逆周期调控加码，未来一个
阶段宏观环境进入宽货币加宽信用的组合，债券市场趋势暂不改变，但结构发生变化，信用利差
有望进一步压缩，曲线阶段性陡峭化，市场波动可能有所加大。但中期来看，基本面下行过程中
利率中枢仍是震荡下移的过程。居民加杠杆乏力依然是影响趋势所在，也是下行超预期的风险。

利率中期内不改变方向。



4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。


本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负
责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力
和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加
估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益
冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。



4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于
2018年
5月
23日发布《嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
2018年第一次收益分配公告》，收益分配基准日为
2018年
5月
8日，每
10份基金份额发放现
金红利
0.5030元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规
的规定和基金合同的相关约定。



4.8管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。



4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。


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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

§5托管人报告


5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。



5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金对基金份额持有人进行了
1次利润分配，
分配金额为
34,881,894.20元。



5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。



§6审计报告

嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
2018年度财务会计报告已由普华永道中天会
计师事务所（特殊普通合伙）审计、注册会计师薛竞、张勇签字出具了“无保留意见的审计
报告”（普华永道中天审字
(2019)第22759号）。


投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。



§7年度财务报表


7.1资产负债表
会计主体：嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年
12月
31日

单位：人民币元

资产附注号
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
资产：

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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

银行存款
7.4.7.1 145,600.99 769,955.12
结算备付金
1,812,069.76 1,106,210.60
存出保证金
117,662.09 20,169.20
交易性金融资产
7.4.7.2 845,475,013.40 686,136,477.19
其中：股票投资
18,480,782.00 66,745,623.67
基金投资
--
债券投资
826,994,231.40 619,390,853.52
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产
7.4.7.3 --
买入返售金融资产
7.4.7.4 -59,110,328.67
应收证券清算款
--
应收利息
7.4.7.5 16,027,274.73 13,257,636.43
应收股利
--
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产
7.4.7.6 --
资产总计
863,577,620.97 760,400,777.21
负债和所有者权益附注号
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
116,099,865.00 -
应付证券清算款
--
应付赎回款
--
应付管理人报酬
380,028.13 385,785.43
应付托管费
95,007.04 96,446.35
应付销售服务费
--
应付交易费用
7.4.7.7 72,204.98 7,200.13
应交税费
34,027.11 -
应付利息
134,102.40 -
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
7.4.7.8 380,000.00 370,000.00
负债合计
117,195,234.66 859,431.91
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 693,483,035.61 693,507,412.74
未分配利润
7.4.7.10 52,899,350.70 66,033,932.56
所有者权益合计
746,382,386.31 759,541,345.30
负债和所有者权益总计
863,577,620.97 760,400,777.21

注:报告截止日
2018年
12月
31日，基金份额净值
1.076元，基金份额总额
693,483,035.61份。

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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

7.2利润表
会计主体：嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
单位：人民币元

项目附注号
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
一、收入
33,602,741.75 54,614,229.43
1.利息收入
37,504,168.02 31,513,733.44
其中：存款利息收入
7.4.7.11 99,759.91 82,161.24
债券利息收入
37,107,741.36 31,131,156.39
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
296,666.75 300,415.81
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,630,947.63 11,971,600.99
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -1,816,104.71 14,653,996.28
基金投资收益
--
债券投资收益
7.4.7.13 -113,063.62 -5,266,254.15
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益
7.4.7.14 --
股利收益
7.4.7.15 298,220.70 2,583,858.86
3.公允价值变动收益(损失以“”

号填列)
7.4.7.16 -2,270,593.16 11,128,851.43
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) --
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 114.52 43.57
减：二、费用
11,852,430.74 9,230,257.80
1．管理人报酬
4,521,595.73 4,245,297.74
2．托管费
1,130,399.00 1,061,324.44
3．销售服务费
--
4．交易费用
7.4.7.18 703,284.45 203,177.38
5．利息支出
5,020,633.77 3,294,053.39
其中：卖出回购金融资产支出
5,020,633.77 3,294,053.39
6．税金及附加
45,032.27 -
7．其他费用
7.4.7.19 431,485.52 426,404.85
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列) 21,750,311.01 45,383,971.63
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
21,750,311.01 45,383,971.63

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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
单位：人民币元

项目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
693,507,412.74 66,033,932.56 759,541,345.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-21,750,311.01 21,750,311.01
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-24,377.13 -2,998.67 -27,375.80
其中：1.基金申购款
34,338.13 3,171.22 37,509.35
2.基金赎回款
-58,715.26 -6,169.89 -64,885.15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“”

号填列）
--34,881,894.20 -34,881,894.20
五、期末所有者权益（基
金净值）
693,483,035.61 52,899,350.70 746,382,386.31
项目
上年度可比期间
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
500,049,404.49 14,070,230.13 514,119,634.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-45,383,971.63 45,383,971.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
193,458,008.25 6,579,730.80 200,037,739.05
其中：1.基金申购款
193,496,450.60 6,582,027.85 200,078,478.45
2.基金赎回款
-38,442.35 -2,297.05 -40,739.40
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“”

号填列）
---

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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

五、期末所有者权益（基
金净值）
693,507,412.74 66,033,932.56 759,541,345.30

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告
7.1至
7.4财务报表由下列负责人签署：

经雷王红张公允

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人


7.4报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。



7.4.2差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。



7.4.3关联方关系
关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机
构
中国民生银行股份有限公司（“民生银行”

）
基金托管人
中诚信托有限责任公司基金管理人的股东
立信投资有限责任公司基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司基金管理人的股东


7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
本期（2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日）及上年度可比期间（2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。



7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1基金管理费
单位：人民币元

项目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费
4,521,595.73 4,245,297.74
其中：支付销售机构的客户维护费
--

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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.6%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×0.6%/当年天数。



7.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元

项目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,130,399.00 1,061,324.44

注:支付基金托管人民生银行的托管费按前一日基金资产净值
0.15%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。



7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元

本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额利息支出
中国民生银行股份
有限公司
----151,180,000.00 81,608.36

注:上年度可比期间（2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日），本基金未与关联方进行银行间
同业市场的债券(含回购)交易。



7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日）及上年度可比期间（2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。



7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2018年
12月
31日）及上年度末（2017年
12月
31日），其他关联方未持有本基金。



7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元

本期
上年度可比期间
关联方名称2018年
1月
1日至
2018年
12月
2017年1月1日至
2017年12月
31日31日

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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国民生银行股份有限公
司_活期
145,600.99 57,001.66 769,955.12 41,807.32

注:本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。



7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期(2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日)及上年度可比期间(2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。



7.4.5期末(2018年
12月
31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元


7.4.12.1.1受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018年
12月
20日
2019
年
1月
18日
未上市
100.00 100.00 2,750275,000.00275,000.00网下申购


7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末（2018年
12月
31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。



7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末
2018年
12月
31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额
9,999,865.00元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额
180209 18国开
09
2019年
1月
2日
100.32 100,000 10,032,000.00
合计
100,000 10,032,000.00

7.4.5.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末
2018年
12月
31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额
106,100,000.00元，于
2019年
1月
2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债
券回购交易的余额。


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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元

序号项目金额
占基金总资产的比例
（%）
1权益投资
18,480,782.00 2.14
其中：股票
18,480,782.00 2.14
2基金投资
--
3固定收益投资
826,994,231.40 95.76
其中：债券
826,994,231.40 95.76
资产支持证券
--
4贵金属投资
--
5金融衍生品投资
--
6买入返售金融资产
--
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
7银行存款和结算备付金合计
1,957,670.75 0.23
8其他各项资产
16,144,936.82 1.87
9合计
863,577,620.97 100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值
占基金资产净值比例（％）
A农、林、牧、渔业
--
B采矿业
--
C制造业
--
D电力、热力、燃气及水生产和
供应业
--
E建筑业
--
F批发和零售业
4,863,348.00 0.65
G交通运输、仓储和邮政业
--
H住宿和餐饮业
--
I信息传输、软件和信息技术服
务业
--
J金融业
13,617,434.00 1.82
K房地产业
--
L租赁和商务服务业
--
M科学研究和技术服务业
--
N水利、环境和公共设施管理业
--
O居民服务、修理和其他服务业
--
P教育
--

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嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

Q卫生和社会工作
--
R文化、体育和娱乐业
--
S综合
--
合计
18,480,782.00 2.48

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）
公允价值（元）占基金资产净值比例
（％）
1 002142宁波银行
642,700 10,424,594.00 1.40
2 000963华东医药
183,800 4,863,348.00 0.65
3 600036招商银行
126,700 3,192,840.00 0.43

注：报告期末，本基金仅持有上述
3只股票。



8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额前
20名的股票明细
金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 600519贵州茅台
23,063,822.21 3.04
2 601318中国平安
22,316,925.13 2.94
3 002142宁波银行
18,891,907.69 2.49
4 600703三安光电
15,505,145.34 2.04
5 600887伊利股份
15,476,072.92 2.04
6 000651格力电器
14,829,398.27 1.95
7 000333美的集团
14,827,843.16 1.95
8 000895双汇发展
11,576,311.58 1.52
9 601336新华保险
11,087,114.31 1.46
10 601012隆基股份
7,929,738.30 1.04
11 601939建设银行
7,757,501.00 1.02
12 601398工商银行
7,752,104.47 1.02
13 000001平安银行
7,735,676.00 1.02
14 600048保利地产
7,721,174.03 1.02
15 600276恒瑞医药
7,476,102.47 0.98
16 601009南京银行
7,449,245.00 0.98
17 600352浙江龙盛
7,430,318.81 0.98
18 600426华鲁恒升
7,408,015.00 0.98
19 601229上海银行
7,393,145.13 0.97
20 000963华东医药
7,297,168.83 0.96

8.4.2累计卖出金额前
20名的股票明细
金额单位：人民币元

第
20页共
26页



嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1 601398工商银行
34,548,734.86 4.55
2 600104上汽集团
22,673,844.04 2.99
3 600519贵州茅台
21,914,650.92 2.89
4 601318中国平安
21,238,653.95 2.80
5 000651格力电器
14,033,510.00 1.85
6 600703三安光电
13,987,967.25 1.84
7 600887伊利股份
12,888,597.77 1.70
8 000333美的集团
12,387,373.13 1.63
9 600036招商银行
11,603,326.00 1.53
10 601336新华保险
10,571,842.29 1.39
11 000895双汇发展
10,533,066.49 1.39
12 600426华鲁恒升
7,428,915.23 0.98
13 601229上海银行
7,428,562.64 0.98
14 002142宁波银行
7,412,055.94 0.98
15 601939建设银行
7,360,193.00 0.97
16 601009南京银行
7,146,061.00 0.94
17 600276恒瑞医药
7,009,628.00 0.92
18 000001平安银行
6,897,451.68 0.91
19 600352浙江龙盛
6,863,362.21 0.90
20 601988中国银行
6,736,096.50 0.89

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额
246,128,671.66
卖出股票收入（成交）总额
275,799,685.25

注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及
8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值
占基金资产净值比例（％）
1国家债券
--
2央行票据
--
3金融债券
261,118,987.60 34.98
其中：政策性金融债
185,019,000.00 24.79
4企业债券
113,752,928.00 15.24
5企业短期融资券
--
6中期票据
239,292,500.00 32.06
7可转债（可交换债）
838,815.80 0.11
8同业存单
211,991,000.00 28.40

第
21页共
26页


嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

9其他
--
10合计
826,994,231.40 110.80

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 170206 17国开
06 600,000 61,170,000.00 8.20
2 111814253 18江苏银行
CD253 600,000 57,978,000.00 7.77
3 111812223 18北京银行
CD223 500,000 48,345,000.00 6.48
4 180209 18国开
09 400,000 40,128,000.00 5.38
5 111813158 18浙商银行
CD158 300,000 28,989,000.00 3.88

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。



8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。



8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。



8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。



8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。



8.12投资组合报告附注
8.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（1）2018年
5月
4日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决
字〔2018〕1号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以
个人为借款主体的不良贷款等违规事实，于
2018年
2月
12日作出行政处罚决定，罚款
6570万
元，没收违法所得
3.024万元，罚没合计
6573.024万元。

本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本面研究以及二级
市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。


（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

第
22页共
26页



嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

8.12.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。



8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元

序号名称金额
1存出保证金
117,662.09
2应收证券清算款
-
3应收股利
-
4应收利息
16,027,274.73
5应收申购款
-
6其他应收款
-
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
16,144,936.82

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。



8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。



§9基金份额持有人信息


9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份

持有人户数
户均持有的基
持有人结构
机构投资者个人投资者
(户)金份额
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
313 2,215,600.75 693,421,630.56 99.99 61,405.05 0.01

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
2,753.88 0.00

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0

第
23页共
26页



嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年
3月
14日）基金份额总额
500,115,451.69
本报告期期初基金份额总额
693,507,412.74
本报告期基金总申购份额
34,338.13
减：本报告期基金总赎回份额
58,715.26
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
693,483,035.61

注:报告期期间基金总申购份额含红利再投。



§11重大事件揭示


11.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。



11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2018年
3月
21日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生
不再代任公司总经理职务。


（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于
2018年
4月
19日公告，根据工作需要，任命
张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。



11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。



11.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。



11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师
事务所（特殊普通合伙）的审计费
80,000.00元，该审计机构已连续
3年为本基金提供审计
服务。



11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。


第
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26页



嘉实新起航混合
2018年年度报告摘要

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元

券商名称
交易单
元数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东兴证券股
份有限公司
2 520,751,246.57 100.00% 364,526.82 100.00% -

注
1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。



2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签
订协议，并通知基金托管人。



11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元

券商名称
债券交易债券回购交易权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东兴证券
股份有限
公司
312,864,285.19 100.00% 6,159,900,000.00 100.00% --

第
25页共
26页



嘉实新起航混合
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§12影响投资者决策的其他重要信息


12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
机构
1
2018/01/01至
2018/12/31
693,421,630.56 --693,421,630.56 99.99
个人
-------
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过
20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对
基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓
支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续
60个工作日出现基金份额持有人数量不
满
200人或者基金资产净值低于
5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或
者终止基金合同等情形。



12.2影响投资者决策的其他重要信息
2019年
2月
2日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
自
2019年
2月
2日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。


投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-6008800，
或发
E-mail:service@jsfund.cn。


嘉实基金管理有限公司
2019年
03月
26日

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