周二机构强烈推荐6只牛股

　　三特索道：千岛湖项有望带来业绩爆发性增长

　　类别：公司 研究机构：宏源证券股份有限公司

　　签署8亿元千岛湖田野牧歌牧心谷休闲运动营地项目。2014年11月27日，公司与浙江省淳安千岛湖旅游度假区管理委员会签订了《千岛湖田野牧歌牧心谷休闲运动营地项目开发总体合同书》，项目位于浙江省淳安千岛湖旅游度假区排岭半岛牧心谷，项目景观风貌控制范围约5.23平方公里，核心区陆地面积约5000亩。项目总投资约8亿元人民币。合同约定开发经营期限为50年，从项目开业之日起计算。

　　千岛湖每年接待游客量达1000万人次。千岛湖旅游度假区成立于2007年5月，总面积88平方公里，是国家5A级旅游景区，被誉为“杭州-千岛湖-黄山”国际黄金旅游线上的璀璨明珠，每年游客接待量达1000万人次。现规划有三个区块――进贤湾度假区块(26平方公里)，排岭半岛区块(26平方公里)，界首度假区块(36平方公里).

　　丰富田野牧歌品牌内涵，带来业绩爆发性增长。2010年，公司董事长刘丹军提出以“回归自然、触摸历史、享受文化”为内涵，打造全国范围内连锁式的“田野牧歌”特色品牌。位于千岛湖排岭半岛的田野牧歌牧心谷休闲运动营地项目不仅丰富田野牧歌品牌的内涵，更有望为公司业绩带来爆发性增长。2013年公司接待游客31.62万人，千岛湖每年接待游客量达1000万人次，假设有20%来景区的游客来牧心谷休闲运动营地，游客量也为200万人次，为现在游客量的6倍多。我们预计公司2014-2016年EPS为-0.09、0.19和0.34元/股，对应的PE为-250、118和67，维持增持评级。

　　东方电热：设立员工持股计划，激励到位有利长期发展

　　类别：公司 研究机构：中银国际证券有限责任公司

　　【事件】

　　东方电热(300217.CH/人民币11.11，买入)公告员工持股计划，由公司正式员工出资不超过3,333.33万元，全额认购兴全睿众东方电热分级资产管理计划的进取级份额。

　　【点评】

　　1。分级资产管理计划将自二级市场购买公司股票，短期提振股价。兴全睿众东方电热分级资产管理计划上限为1亿份，按照2:1设立优先级份额和进取级份额，主要投资范围为购买和持有东方电热股票，将自股东大会通过本员工持股计划后6个月内完成股份购买。资产管理计划存续期内，优先级份额按照7.7%(实际预期年化收益率以最终签订合同为准)的预期年化收益率按实际存续天数优先获得收益，公司控股股东谭荣生先生将为此提供担保。按照公司停牌前股价，该资产管理计划最高可自二级市场购入约990万股，占公司总股本的2.5%，短期内对股价形成强烈提振。

　　2。员工激励到位，有利公司长期发展。员工持股计划尊重员工自身意愿，以自有资金出资参与计划的员工将分享公司成长，尤其是高管团队利益将与大股东利益形成高度一致，激励机制到位，有利公司长期发展。同时，相较于股票期权、限制性股权激励等其他股权激励方式，员工持股计划可节省公司管理费用摊销，减少对公司利润的负面影响。

　　3.4季度交货高峰来临，全年业绩增速提高。我们预计4季度民用电加热器增长稳定，而随着工业电加热器、海上油气设备进入交货高峰，公司全年业绩增速将显著提升。受行业季节性影响，4季度子公司瑞吉格泰进入交货高峰，尤其是为中海油黄岩项目制造的6,512万设备将如期交付，为后期更多合作奠定基础。第三季度公司新签订单1,000多万，截至9月底全年新签/中标订单近1.1亿，订单爆发支撑业绩爆发，我们预计瑞吉格泰全年收入1亿，净利润2,000-3,000万元。

　　4。加码海上油气处理项目，促进转型加速。公司拟定增6亿加码海上油气处理系统项目，按照规划项目建设期3.5年，达产后正常将实现收入13.69亿，利润总额3.56亿。预案已获得证监会受理，我们认为定增将有助于降低财务成本提高项目建设效率，促进公司转型并促使公司发展进入新的快车道。

　　5。坚定看好公司主业稳健增长和新业务的爆发，目标价13.13元。未来公司三大业务板块均将处于上升期，拥有设计与制造双重优势的油气板块作为我们看好公司的核心将持续爆发，预计2014-16年每股收益0.34、0.60、0.79元(未考虑增发摊薄)，维持买入评级。

　　三全食品：三全鲜食重塑基于互联网的商业模式

　　类别：公司 研究机构：中国中投证券有限责任公司

　　三全鲜食业务通过搭建自掎用户平台，重塑了基二互联网�m商业模式，通过对比分众传媒、饿了么等广告和用户估值，预估三全鲜食业务长期市值空间150亿元以上；速冻食品业务处二盈利低点，盈利回升后市值空间200 亿元以上。