周三展望：重点布局十大板块优质股

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　　汽车与汽车零部件行业：车联网再添新成员，重点推荐“亚太股份”

　　类别：行业 研究机构：长江证券股份有限公司

　　本周重点关注。

　　【存量激活】后市场不断规范。政策支持：中国汽车业反垄断指南研究起草工作启动；保监会：商业车险改革试点明年推向全国。公司方面：淘汽档口获千万美元级别B 轮融资；阿里广汇共建二手车交易服务一体化平台。

　　【技术创新】分时租赁助力新能源汽车推广，亚太股份布局车联网。行业数据：5 月份国产新能源乘用车销量为10856 辆，同比增长192%。政策支持：南昌出台全国首个纯电动物流车补贴政策，按电池容量每度补贴1400 元。公司层面：北汽携手首汽推行五星酒店电动汽车分时租赁；亚太股份：以增资方式参股投资钛马信息8200 万元。

　　【消费升级】第二批节能环保汽车推广目录公布，各大车企暗战SUV 市场。行业层面：发改委公示第二批节能环保汽车推广目录。公司方面：长城哈弗官降，引发SUV 市场暗战。

　　本周新车上市。

　　本周共有 9 款新车上市。是2015 款高尔夫 R-Line 等。

　　本周市场回顾。

　　本周汽车板块大幅下跌，表现好于大盘。汽车与汽车零部件指数下跌12.07%，跑赢沪深300 指数1.01 个百分点。分板块中，各板块跌幅不一，商用载客车板块跌幅最小。分主题看，清洁柴油板块跌幅最小。本周整车估值大幅下跌，零部件估值大幅下跌。

　　投资建议。

　　短期建议关注汽车智能驾驶/车联网领域/汽车后市场，重点推荐“亚太股份”、“隆基机械”、“中鼎股份”。全年我们看好三条主线，具体为：1)存量激活组合： “金固股份”、 “隆基机械”、“德联集团”；2)技术创新组合：“比亚迪”、“宇通客车”、“亚太股份”；3)消费升级组合：“长城汽车”、“长安汽车”、“江铃汽车”。

　　海运行业：大中船型领涨，散货运输强势反弹

　　类别：行业 研究机构：长江证券股份有限公司

　　中国矿运的诞生折射航运业整合以合资联营体为主，关注集运链上的中国远洋、中海集运。

　　国家“一带一路”政策带动我国与沿线国家设备货运输，中远航运是纯正的受益标的

　　2014年中期传媒行业投资策略：粉丝经济引领新趋势，新老体育进入黄金发展期

　　类别：行业研究机构：广州广证恒生证券投资咨询有限公司

　　2015年以来，传媒板块进入了高速增长期，涨幅领先沪深300指数逾一倍，估值相对年初大幅上升。年初至今(2015/1/1-2015/5/30)，传媒行业指数上涨138.65%，跑赢沪深300指数101.66个百分点；在申万28个一级行业指数中，传媒行业指数本年超额收益排名第二；分板块表现互联网+传媒相对较好；板块PE(TTM)为115.90倍(2014年12月31日为49.39倍)，板块相对沪深300PE为708%(387%)，处于历史高位区间。

　　l 业绩保持高位增长，一季度净利润增速放缓，成长逻辑不变。2015年Q1营业收入424.53亿元，同比增长35.49%；扣非后归属母公司净利润为21.17亿元，同比下降6.85%，同比增速有所放缓，但我们认为以成长股为主要构成的传媒板块未来仍将保持朝阳成长的属性，在完善产业链、构造生态圈的内生外延布局下，盈利能力将在未来得到进一步提升。

　　l 粉丝经济时代全面来临，将颠覆传统运作模式。1)近年来中国互联网+高速发展，促进了微博、微信以及其它社交网站、移动APP等社交媒体的繁荣，粉丝经济时代正全面到来；2)粉丝经济使企业与用户之间沟通更直接便利，去中介化的趋势明显，对影视、营销、游戏多个传媒领域的运营模式进行了颠覆。

　　2015年下半年，我们看好老体育(重点关注足球)、新体育(重点关注电子竞技)的发展。1)在需求旺盛、政策频出、资本青睐、互联网化的催化因素下，中国体育产业在运营、中介、衍生品等多个环节正迎来重大发展机遇；2)老体育方面，中国足球赛事升温，中超已位列2014年全球联赛排行榜的亚洲Top 1，收视率近年快速增长，海量粉丝孕育大量商机。我们推荐从LED显示屏业务切入体育传媒领域的雷曼光电(300162)；3)新体育方面，受益于近年来政策的开放和推动，电子竞技正成为体育届新宠，预计2017年中国电竞受众将高达1.48亿人，基于粉丝经济的“赛事+直播”将衍生更多盈利模式。我们看好在赛事运营、直播平台有巨量粘性用户的电竞标的，推荐顺网科技(300113)、浙报传媒(600633).

　　l 风险提示：(1)游戏直播行业竞争加剧；(2)平台增值业务增长放缓(3)产业转型进展缓慢。

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　　医疗信息化行业风口启航，迎来快速增长期：政策全方位保障与财政大力投入助力行业发展

　　类别：行业 研究机构：华金证券有限责任公司

　　投资要点