我的互联网教育方法（四）：趣分期上市，教育行业的分期该怎么玩？

教育市场的金融分期如何玩？互联网分期应该如何与教育行业融合？教育分期和电商分期有哪些异同？教育行业会有趣分期模式吗？文章为你解读。

Jack Ma的愿景：让互联网人看懂教育，让教育人看懂互联网。

最近互联网金融行业迎来一个IPO喜讯，北京时间10月18日晚，趣店（前身趣分期）在纽交所成功上市，开盘价报34.35美元，大涨43.13%，市场达成113.4亿美元。资本市场一片欢呼。

那么问题来了，教育市场的金融分期如何玩？互联网分期应该如何与教育行业融合？教育分期和电商分期有哪些异同？教育行业会有趣分期模式吗？Jack Ma通过本文帮你分析。

任何商业模式的顶层设计，都是金融设计，无论大公司还是创业者，都希望利用金融的方式赚钱。金融的核心其实就是3件事情：存、贷、汇。存：存款理财，例如余额宝。汇：资金流转，例如微信支付。贷：贷款分期，例如蚂蚁花呗。

分期就属于金融中的“贷”。趣店（趣分期）通过提供互联网“贷”的服务，从中赚取收益。在线授信分期，能比传统的银行信用卡卡分期更方便，尤其针对很多银行不愿意受理的大学生分期人群。

Jack Ma之前的文章，帮大家分析过，教育行业和电商行业有很多不同点，做教育行业，必须尊重教育行业的客观规律。结合互联网在线分期业务来看，教育行业的特殊性如下：

1、教育行业的资金流是预收款、慢结转。

用户先预付学费，其获得的教学产品服务的传递时间比较长（相比电商的物流时间）。而分期支付，是把支付的时间周期拉长，分期介入后，支付的时间和服务传递的时间都拉长了，所以二者的组合，会产生很多有意思的教育行业独有的玩法。

2、教育的分期行为更低频。

淘宝和京东等电商平台，可以根据用户的购买频次和金额，推算用户的消费能力和偿还能力，进而向用户授信。但无论是教育机构还是互联网教育平台，都无法针对学员以前的教育消费行为，推算用户的金融能力，进行授信，因为单个用户的教育消费太低频，数据太少，不够置信。

3、教育行业的消费复购率低，分期主要是针对一次性消费的全额分期。

还是以淘宝举例，支付宝可以给一个用户授信1万人民币的额度，用户可以反复使用这个额度购物。但是机构就算给一个用户授信1万额度，用户只买5000元的课程，另外的5000额度基本无用，用户也只有很低的可能性会复购。

4、享受教育服务的是学生，而分期付费的是家长。

因为教育在中国被认为是合理性消费，很多教育类目下，买单的都是家长。虽然目前的家长对互联网分期的接受度有所提高，但互联网教育分期大面积推广，迎来红利期，还是比较受限于家长的观念。

所以综上所述，无论是互联网分期要想进入教育领域，还是机构想做自营的分期服务，都需熟悉教育行业用户行为和付费的本质规律。

前文中有提到过，教育行业产品和服务的交付时间周期比较长。分期介入后，学员对课程产品支付的时间也拉长了。所以，如果机构的课程支持按课次或者课时付费，理论上这已经就是一种分期支付模式了。

很多1对1课程机构，利用这个特点，做了分期服务的变种课程产品。比如，在1对1行业，机构销售都希望一次性卖大的课时单，除了可以拿到更高提成，家长还因为一次性买了大课时单，中途退课的概率会低很多，大课时单可以增加家长的转移成本。

那么问题来了，大课时单是很贵的，比如单价300元的100课时1对1订单，需要3万元，这对家长来说还是比较大的一笔开支。有些机构为了促进家长签大单，会把100课时，拆成30/30/40三段课时来付费。家长可以按照9000，9000，12000三批做资金支付。

这样做的本质就是分期支付。即卖出了比较大的1对1订单，抓住了家长，也缓解了家长的资金压力。

但是1对1课程本身综合利润率并不高，只有10%-15%左右，大单往往学员还会享受课时优惠价，这样做了分期支付，如果中途发生学生不满意退费，机构就会非常亏本了。如何防范这类风险呢？银行的做法是采取抵押物策略来保证风险最低。所以，在面临学员违约的风险面前，机构也需要抗风险的抵押物。机构的抵押物就是学生未上的课时。